🌿 Nachhaltigkeit / ESG-Policy

 

1. Grundverständnis

Als FINMA-lizenzierter Verwalter von Kollektivvermögen verstehen wir Nachhaltigkeit nicht als eigenständiges Anlageziel, sondern als integralen Bestandteil eines umfassenden Risikomanagements und einer langfristig orientierten Anlagepolitik.

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Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) können einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung und das Risikoprofil von Anlagen haben. Daher berücksichtigen wir ESG-Aspekte systematisch in unseren Analyse- und Entscheidungsprozessen, sofern und soweit diese für die jeweilige Anlage relevant sind.

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Unser Ziel ist es, die Interessen unserer Anlegerinnen und Anleger mit wesentlichen Nachhaltigkeitsaspekten in Einklang zu bringen, ohne dabei die primären Anlageziele zu beeinträchtigen.

 

2. Anwendungsbereich

Diese ESG-Policy gilt für:

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• alle von uns verwalteten kollektiven Kapitalanlagen

• sämtliche Anlageentscheidungen im Rahmen unserer Vermögensverwaltungsmandate

 

Sofern für einzelne Produkte oder Mandate spezifische Nachhaltigkeitsstrategien gelten, werden diese gesondert ausgewiesen.

 

3. ESG-Integrationsansatz

Wir verfolgen einen risikoorientierten Integrationsansatz, der folgende Elemente umfasst:

 

3.1 Integration in den Anlageprozess

ESG-Faktoren werden in die traditionelle Finanzanalyse integriert, insbesondere in:

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• Unternehmensbewertung

• Kreditrisikoanalyse

• Portfolioallokation

 

Dabei berücksichtigen wir unter anderem:

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• Umwelt (E): z. B. Klimarisiken, Ressourcenverbrauch, Emissionen

• Soziales (S): z. B. Arbeitsbedingungen, Lieferketten, Produktsicherheit

• Governance (G): z. B. Unternehmensführung, Vergütungssysteme, Compliance

 

Die Gewichtung dieser Faktoren erfolgt abhängig von Anlageklasse, Sektor und spezifischem Investment.

 

3.2 Wesentlichkeitsprinzip

Wir fokussieren uns auf ESG-Faktoren, die einen nachweisbaren Einfluss auf Risiko und Rendite haben können. Nicht alle ESG-Themen sind für jede Anlage gleich relevant.

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3.3 Daten und Quellen

Zur Beurteilung von ESG-Faktoren verwenden wir:

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• interne Analysen

• externe Research-Anbieter und ESG-Datenprovider

• öffentlich verfügbare Informationen

 

Die Datenqualität kann variieren und unterliegt methodischen Einschränkungen.

 

4. Ausschlüsse (sofern anwendbar)

Sofern vorgesehen, wenden wir definierte Ausschlusskriterien an, beispielsweise in Bezug auf:

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• kontroverse Waffen

• schwerwiegende Verstösse gegen internationale Normen

• spezifische Geschäftsfelder oder Praktiken

 

Die konkreten Ausschlussregeln werden produkt- oder mandatsbezogen definiert und offengelegt.

 

5. Active Ownership (falls relevant)

Soweit möglich und angemessen, üben wir unsere Aktionärsrechte im Interesse unserer Anleger aus, insbesondere durch:

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• Stimmrechtsausübung

• Dialog mit Unternehmen (Engagement)

 

Ziel ist es, eine nachhaltige Unternehmensentwicklung und eine gute Governance zu fördern.

 

6. Transparenz

Wir legen Wert auf eine transparente Darstellung unseres ESG-Ansatzes. Informationen zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsfaktoren stellen wir in geeigneter Form zur Verfügung, z. B.:

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• auf unserer Website

• in Produktdokumentationen

• in Berichten an Anleger

 

7. Grenzen des ESG-Ansatzes

Die Integration von ESG-Faktoren ist mit Einschränkungen verbunden:

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• Datenverfügbarkeit und -qualität können begrenzt sein

• ESG-Bewertungen sind teilweise subjektiv und methodenabhängig

• ESG-Faktoren führen nicht zwingend zu einer Verbesserung der Performance

 

Wir verfolgen keinen standardisierten Impact-Investing-Ansatz, sofern dies nicht explizit für ein Produkt definiert ist.

 

8. Governance und Verantwortung

Die Verantwortung für die Umsetzung dieser ESG-Policy liegt bei der Geschäftsleitung. Die Integration in den Anlageprozess erfolgt durch die zuständigen Investmentverantwortlichen.

 

Die Policy wird regelmässig überprüft und bei Bedarf angepasst.

 

9. Regulatorischer Rahmen

Unsere ESG-Aktivitäten orientieren sich an den geltenden regulatorischen Anforderungen und anerkannten Branchenstandards, insbesondere:

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• den Vorgaben der FINMA

• den Richtlinien relevanter Branchenorganisationen (z. B. AMAS / Asset Management Association Switzerland)

 

10. Aktualisierung

Diese ESG-Policy wird periodisch überprüft und bei wesentlichen Änderungen unserer Prozesse oder regulatorischen Anforderungen aktualisiert.